中國(guó)跨境并購(gòu)50強(qiáng)交易總值下降30%民企仍為跨境并購(gòu)主力軍

胡潤(rùn)研究院與中國(guó)企業(yè)跨境并購(gòu)服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)者易界DealGlobe24日在京聯(lián)合發(fā)布2019胡潤(rùn)中國(guó)跨境并購(gòu)百?gòu)?qiáng)榜，包括“胡潤(rùn)中國(guó)跨境并購(gòu)50強(qiáng)”和首次發(fā)布的“胡潤(rùn)境外資本投資中國(guó)50強(qiáng)”。榜單顯示，去年中國(guó)跨境并購(gòu)50強(qiáng)交易總值下降30%至5600億人民幣，較兩年前下降53%。其中，美國(guó)仍是最熱門的跨境并購(gòu)目的地，而高瓴資本成為去年最活躍的買家。此外，去年境外資本投資中國(guó)的交易總值在中企跨境并購(gòu)交易總值中占比不足五成。

據(jù)介紹，這是胡潤(rùn)研究院與易界DealGlobe連續(xù)第三年發(fā)布《胡潤(rùn)中國(guó)跨境并購(gòu)百?gòu)?qiáng)榜》。榜單顯示，去年中國(guó)企業(yè)境外并購(gòu)總量為323單，總值7380億(人民幣，下同)，較上一年下降23%。其中，交易金額最高的前50強(qiáng)交易總值下降30%，至5600億，較兩年前下降53%。交易金額排名第一的是長(zhǎng)江三峽，以1800億收購(gòu)葡萄牙電力公司Energias de Portugal，排名第50的交易價(jià)值17億。

“美國(guó)仍是最熱門的跨境并購(gòu)目的地，50強(qiáng)中占4筆，但較上一年減少6筆;其次是德國(guó)、加拿大、瑞士、新加坡和英國(guó)，各有3筆進(jìn)入50強(qiáng)，”榜單還顯示，高瓴資本成為去年最活躍的買家，50強(qiáng)中占3筆;其次是長(zhǎng)江三峽、紫金礦業(yè)、騰訊、阿里、海爾、中石油、紅杉、通和毓承，各占2筆。

榜單可以看到，在50強(qiáng)中，六成是企業(yè)投資，以吉利收購(gòu)戴姆勒、海爾收購(gòu)斐雪派克為代表;四成是投資機(jī)構(gòu)投資。民企仍是跨境并購(gòu)主力軍，50強(qiáng)中，民企交易宗數(shù)占72%，交易金額占53%。能源和礦業(yè)是去年中企跨境并購(gòu)的最主要行業(yè)，50強(qiáng)中，分別占7筆和6筆;此外，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，如互聯(lián)網(wǎng)/電子商務(wù)、計(jì)算機(jī)軟件、半導(dǎo)體和生物科技，也是中企跨境并購(gòu)的重要領(lǐng)域，這四個(gè)行業(yè)一共有13筆進(jìn)入50強(qiáng)。

榜單還顯示，今年第一季度，中國(guó)企業(yè)及投資者對(duì)外投資金額達(dá)到5660億(1099單)，同比下降25%。其中，交易金額較大的有萊士血液134億收購(gòu)美國(guó)的基立福;歡聚時(shí)代100億收購(gòu)海外視頻社交平臺(tái)Bigo;洛陽鉬業(yè)收購(gòu)Tenke Fungurume銅礦;佳沃農(nóng)業(yè)67億收購(gòu)智利三文魚生產(chǎn)商Australis Seafoods等。一季度能源、礦業(yè)與公用事業(yè)領(lǐng)域的并購(gòu)交易總值達(dá)590億，遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。

此外，在境外資本投資方面，去年境外資本投資中國(guó)的交易總量為153單，總值3270億，創(chuàng)金融危機(jī)后的歷年新高，但交易總值只有去年中企跨境并購(gòu)交易總值的不到一半。其中，交易金額排名第一的是螞蟻金服，獲得投資機(jī)構(gòu)價(jià)值940億的投資，排名第50的交易價(jià)值10億。50強(qiáng)中，九成以上是投資機(jī)構(gòu)投資;不足一成是企業(yè)投資，以寶馬收購(gòu)華晨寶馬、帝亞吉?dú)W加持水井坊為代表。

胡潤(rùn)百富董事長(zhǎng)兼首席調(diào)研員胡潤(rùn)表示，過去一年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，中美貿(mào)易爭(zhēng)端持續(xù)發(fā)酵，中國(guó)企業(yè)跨境并購(gòu)交易在經(jīng)歷了2016年的突飛猛進(jìn)之后，這兩年呈現(xiàn)回歸態(tài)勢(shì)。他強(qiáng)調(diào)，希望這份報(bào)告能讓更多人了解這些成功的跨境并購(gòu)和外資入境案例。

易界DealGlobe創(chuàng)始人兼CEO馮林亦表示，隨著供給側(cè)改革進(jìn)一步深入、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)及“一帶一路”倡議的戰(zhàn)略指引，中國(guó)企業(yè)海外戰(zhàn)略發(fā)展并購(gòu)在未來幾年將呈活躍態(tài)勢(shì)。