Hyatt將提供擴展且功能更強大的品牌組合 提供一流的產品

凱悅酒店集團將收購Two Roads Hospitality，這是一家國際生活方式酒店管理公司，在全球范圍內擁有一系列獨特的品牌，物業(yè)和開發(fā)渠道。

通過增加兩條道路，其成熟的生活方式品牌以及八個國家85個酒店中大多數(shù)的管理協(xié)議，凱悅將把其品牌形象擴展到23個新市場，同時增強其在生活方式酒店體驗和福祉方面的產品。憑借Two Roads及其獨特的生活時尚酒店，度假村和度假住宅系列，Hyatt將提供擴展且功能更強大的品牌組合，提供一流的產品，為客人和凱悅世界會員提供引人入勝的體驗和福利，擴展其與重要酒店業(yè)主的關系，推動股東增長。

“凱悅與兩條道路共同致力于真正關心并為挑剔的旅行者提供獨特的體驗。我們很高興能夠團結一致，致力于相互學習，并使兩個組織向前發(fā)展，”總裁Mark Hoplamazian說。凱悅酒店集團首席執(zhí)行官。“Two Roads”充滿激情的團隊成員，強大的品牌，全球足跡和強大的開發(fā)渠道將擴大我們的生活方式產品，并在我們的客人和凱悅世界會員想要旅行的更多地方增加凱悅的品牌形象。重要的是，結合兩路有意義的品牌凱悅在亞洲的存在和發(fā)展計劃

此次收購包括基礎收購價格4.8億美元，凱悅可能會累計投資額外達1.2億美元，這取決于交割后單獨定義的某些條款的結果?；鶖?shù)加或有總購買價格預計將反映EBITDA約為12-13倍穩(wěn)定2021年盈利的倍數(shù)，凱悅認為這是基于預期協(xié)同效應和增長的最佳估值指標。

與凱悅推動股東價值的長期增長戰(zhàn)略相一致，這種對高增長，輕資本平臺的投資加速了凱悅向更加收費驅動的企業(yè)的發(fā)展，資金來自資產處置計劃的收益，其中房地產已經到目前為止，貨幣化的平均倍數(shù)約為16.5倍EBITDA。值得注意的是，凱悅在一年內進行了這項增長投資，其中承諾通過股票回購和現(xiàn)金股息的組合返還約8億美元的股東資本。

交易完成后，預計今年晚些時候，凱悅將創(chuàng)建一個專門的生活方式部門作為催化劑，將Two Roads和Hyatt的生活方式品牌的運營結合起來。“凱悅酒店是我們的理想之家，因為我們分享許多價值觀，并致力于為客人提供周到的發(fā)展和創(chuàng)造引人入勝的體驗，”Two Roads Hospitality首席執(zhí)行官Jamie Sabatier說。“凱悅在市場中的獨特地位帶來了全球規(guī)模的強大優(yōu)勢，同時與團隊成員，客人和業(yè)主保持著有意義的個人關系。”

凱悅將在2018年10月31日召開的第三季度盈利電話會議上提供有關此次收購的其他信息，包括2019年盈利增長的初步估計。凱悅計劃在2019年將Two Roads品牌整合到凱悅世界計劃中，擴大機會凱悅世界會員可以通過更多以休閑為中心的住宿選擇來賺取和兌換積分，也可以從忠誠的旅行者群體中獲得積分，這些旅行者可以花更多錢，住得更多并直接預訂。

高盛公司(Goldman Sachs&Co。LLC)擔任凱悅的獨家財務顧問; Moelis&Company LLC擔任Two Roads Hospitality的獨家財務顧問; Latham&Watkins LLP擔任凱悅的法律顧問; Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP擔任Two Roads Hospitality的法律顧問。